Как купить и продать акции, рассчитать доходность: трейдинг для начинающих

Как купить акции и инвестировать

Инвестиции в акции и другие ценные бумаги могут рассматриваться как способ участия в развитии компаний и возможность получения дохода. Частным инвесторам рынок предлагает разные форматы: кто-то предпочитает самостоятельно совершать сделки, открывая счёт и управляя портфелем, а кто-то выбирает альтернативные решения — паевые фонды или доверительное управление. При этом доход не гарантирован: стоимость бумаг может меняться, а результат зависит от множества факторов. В этой статье разберёмся, как устроен рынок, какие шаги предстоят начинающему инвестору и какие решения предлагает ООО «УК ПРОМСВЯЗЬ» (далее – «УК ПСБ»).

Что такое акции и как на них зарабатывают

Акции — это ценные бумаги, подтверждающие долю инвестора в компании. Их владельцы становятся акционерами и получают право претендовать на часть прибыли. Для частных инвесторов покупка акций — способ сохранить капитал и обеспечить его потенциальный рост.

Зачем инвестировать в акции

Инвестиции в акции могут рассматриваться как один из инструментов для работы с капиталом в долгосрочной перспективе. Такие вложения связаны с рыночными колебаниями, что создаёт как возможности для получения дохода, так и риски снижения стоимости. Акции могут использоваться для:

Дивиденды и рост стоимости — основные источники возможной прибыли

Потенциальная доходность от инвестиций в акции складывается в основном из двух элементов:

1. Дивиденды. Компания может направлять часть прибыли на выплаты акционерам. Размер дивидендов зависит от финансовых результатов и решений совета директоров.
2. Рост стоимости акций. Цена бумаг на бирже изменяется в зависимости от рыночной ситуации, состояния отрасли и ожиданий участников торгов. При продаже по более высокой цене инвестор может зафиксировать прибыль.

Обе формы дохода не гарантированы и зависят от множества факторов, включая экономические условия и политику самой компании.

Какие риски связаны с акциями

Понимание этих особенностей помогает инвестору оценить, какую часть капитала можно направить в акции и как распределить риски внутри портфеля.

Как физлицу купить акции самостоятельно

Физическое лицо, желающее инвестировать в акции, может выбрать один из нескольких способов. Первый — открыть у брокера индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) или обычный брокерский счёт и самостоятельно работать с ценными бумагами: подбирать инструменты, отправлять заявки и отслеживать результаты.

Альтернатива — доверительное управление. В этом случае инвестор заключает договор, выбирает стратегию и передаёт средства в управление. Управляющий действует строго в рамках договора, а клиент получает отчёты и следит за процессом управления.

Также можно вложиться в паевые инвестиционные фонды: они объединяют средства пайщиков и формируют диверсифицированный портфель из различных бумаг.

Открытие счёта

Для самостоятельной работы с акциями инвестор может открыть брокерский счёт, в том числе брокерский счет ИИС. Такую услугу предоставляют лицензированные брокеры. Процедура обычно включает заполнение анкеты и подтверждение личности. После активации счёта в личном кабинете или мобильном приложении отображаются денежные средства, портфель и история операций.

Какие инструменты понадобятся для торговли

Чтобы покупать и продавать акции, физическому лицу нужны:

Порядок покупки акций на бирже

1. Пополнить брокерский счёт.
2. Найти нужные акции в списке инструментов.
3. Указать количество и цену, по которой они могут быть приобретены.
4. Отправить поручение брокеру и дождаться его исполнения.

После завершения операции купленные ценные бумаги отображаются на брокерском счете.

Как выбрать акции для инвестиций

При выборе бумаг инвесторы опираются на простые вещи:

Важно учитывать и срок вложений: краткосрочные инвестиции связаны с большей неопределённостью, а долгосрочные позволяют переждать временные колебания. Чтобы снизить риск, стоит распределять средства между разными компаниями и секторами.

Новичкам, которые хотят снизить риски при первых инвестициях, стоит обратить внимание на биржевые фонды, позволяющие получить диверсифицированный портфель без необходимости самостоятельно подбирать отдельные акции.

Стоит ли управлять инвестициями самостоятельно

Управление вложениями может выглядеть по-разному. Одни инвесторы предпочитают сами покупать и продавать акции, контролировать все сделки и изучать динамику рынка. Другие выбирают участие через паевые фонды или доверительное управление, где многие задачи берут на себя профессиональные команды. В каждом случае решение остаётся за клиентом: он определяет стратегию, оценивает риски и отвечает за результат.

Основные сложности для частного инвестора

При самостоятельной торговле инвестор может столкнуться с рядом особенностей:

Эти факторы могут усложнить работу людям, которые не планируют глубоко погружаться в тему.

Как не потерять деньги из-за неопытности

Начинающие инвесторы могут ошибаться в оценке компаний или неправильно рассчитывать сроки вложений. В результате стоимость портфеля может временно снижаться. Чтобы уменьшить влияние отдельных событий, применяются разные подходы: распределение средств между несколькими компаниями, вложения через паевые фонды, а также использование доверительного управления. Каждый из этих вариантов может помочь структурировать портфель и диверсифицировать риски.

Как контролировать доходность и риски

Рынок ценных бумаг находится в постоянном движении: сегодня одни компании растут, завтра их же цена может снижаться. Инвестор не может заранее предсказать динамику, но он может наблюдать за результатами и корректировать стратегию. Контроль доходности и рисков помогает понять, насколько портфель соответствует ожиданиям и выбранным целям.

Доходность — как рассчитать и отслеживать

Доходность показывает, сколько принесло вложение за определённый период. Её можно рассчитать разными способами.

При этом важно учитывать, что доходность всегда носит потенциальный характер. Она может изменяться вслед за рынком, а прошлые результаты не гарантируют будущих.

Фиксация прибыли: когда продавать активы

Вопрос о продаже — один из самых сложных для частного инвестора. Здесь нет единого правильного ответа.

Продажа — это всего лишь фиксация текущего результата. Сегодня актив может стоить дороже, завтра дешевле. Каждый инвестор сам решает, в какой момент завершить сделку.

Ребалансировка портфеля: что это и зачем нужна

Инвестиционный портфель редко остаётся неизменным. Если одни активы растут быстрее других, их доля в портфеле со временем превышает запланированную. Например, вложения в акции одной компании могут достичь 50 %, хотя изначально составляли лишь 20 %. В таких случаях применяется ребалансировка.

Ребалансировка — это изменение пропорций между активами. Часть подорожавших бумаг можно продать и направить средства в другие инструменты, чтобы вернуть портфель к исходной структуре. Этот подход помогает:

Некоторые инвесторы ребалансируют портфель регулярно — раз в квартал или год. Другие делают это при значительных изменениях в структуре. В любом случае ребалансировка — это лишь инструмент управления, который помогает снизить риски, но не гарантирует результат.

Налоги и инвестиции: как сэкономить

Как и когда платить налог на доходы физических лиц

В Российской Федерации доход от операций с ценными бумагами, включая от операций с акциями, и дивиденды облагаются налогом на доходы физических лиц (НДФЛ).

С 1 января 2025 года действует новая прогрессивная шкала налогообложения в отношении так называемых инвестиционных доходов, которая применяется к совокупности таких доходов за календарный год.

Совокупность инвестиционных доходов включает в себя налоговые базы по следующим видам доходов:

К указанным доходам применяется двух ступенчатая шкала:

Повышенная ставка применяется только к той части дохода, которая превышает соответствующий порог, а не ко всему доходу целиком. Таким образом, налог рассчитывается поэтапно.

Как снизить налоговую нагрузку

Налоговым законодательством предусмотрены льготы, позволяющие снизить налоговую нагрузку:

Одной из таких льгот является инвестиционный налоговый вычет при продаже ценных бумаг, в т.ч. акций, которыми инвестор владел 3 года и более, или так называемая льгота долгосрочного владения (ЛДВ). ЛДВ освобождает от налога положительный финансовый результат от продажи (погашения) ценных бумаг, и не применяется к дивидендам или купонам. Максимальный размер налогового вычета ограничен - 3 млн. ₽ за каждый год непрерывного владения ценной бумагой.

С 2025 года льгота действует исключительно для ценных бумаг, выпущенных российскими эмитентами или компаний из стран ЕАЭС – Белоруссии, Казахстана, Армении и Кыргызстана. Кроме этого, ценные бумаги, как и раньше, должны быть признаны обращающимися на российской бирже и приобретены после 1 января 2014 года.

В отношении акций, активы эмитента которых не более чем на 50% состоят из недвижимости в России, предусмотрена еще одна льгота – освобождение доходов от реализации таких акций от налога на доходы физических лиц, но при условии, что акции непрерывно принадлежали инвестору более пяти лет.

Налоговым законодательством также выделяются ценные бумаги высокотехнологичного сектора экономики – акции, облигации российских организаций, инвестиционные паи, обращающиеся на бирже. Доходы от реализации (погашения) таких ценных бумаг освобождаются от налогообложения при условии непрерывного владения ими более одного года. Данная льгота применяется к доходам от продажи, но не распространяется на дивиденды и купонный доход.

С 2025 года появилось ограничение на пятилетнюю льготу и льготу в отношении ценных бумаг высокотехнологичных компаний: теперь освобождается от налога только сумма налоговой базы в пределах 50 млн рублей в год. Сумма налоговой базы, превышающая этот лимит, подлежит налогообложению по общим правилам. При этом данное ограничение применяется к совокупности налоговых баз как по доходам от продажи акций со сроком владения более пяти лет, так и в отношении доходов от продажи ценных бумаг высокотехнологичного сектора экономики со сроком владения более 1 года.

Как фонды могут помогать оптимизировать налоги

При вложениях через коллективные структуры, такие как паевые инвестиционные фонды (ПИФы), налоговые правила отличаются от самостоятельной торговли. Налог на доходы уплачивается не при каждой сделке внутри фонда, а только в момент продажи (погашения) пая самим инвестором, т.е. в момент получения инвестором выплаты из фонда. Это позволяет снизить количество налогооблагаемых операций и упростить расчёт налогов.

Дополнительные возможности предоставляет использование индивидуального инвестиционного счёта (ИИС). С 2024 года открывать можно только новый формат — ИИС-3. Он предусматривает налоговые льготы двух типов:

Оба вычета предоставляются при условии соблюдения минимального срока владения ИИС. Минимальный срок зависит от года открытия: для счетов, открытых в 2025–2026 годах, он составляет 5 лет, а к 2031 году увеличится до 10 лет.

Таким образом, комбинация вложений в фонды и использование ИИС-3 может существенно снизить налоговую нагрузку и повысить эффективность долгосрочных стратегий инвестирования.

С чего начать: план действий для начинающего инвестора

Первые шаги в инвестициях часто связаны с определением личных ориентиров. Кто-то рассматривает рынок как долгосрочную возможность, кто-то — как способ отложить средства на конкретную цель. Независимо от подхода, последовательность действий может включать постановку целей, понимание рисков и выбор подходящей стратегии.

Цель инвестиций и срок

Инвестиции могут преследовать разные задачи: покупку жилья, формирование дополнительного дохода в будущем или сохранение капитала. Срок напрямую влияет на характер вложений. Краткосрочные цели связаны с высокой волатильностью, а на длительном горизонте у инвестора больше времени для сглаживания колебаний рынка.

Оценка рисков

Любые вложения в акции и другие ценные бумаги связаны с рисками. Цена может расти или снижаться, и результат зависит от множества факторов. Инвестор может заранее определить, какую часть капитала он готов подвергать колебаниям. Также применяется диверсификация — перераспределение средств между разными инструментами и секторами. Такой подход может уменьшать влияние отдельных событий, но полностью исключить риски, увы, невозможно.

Выбор стратегии: самостоятельно, через паевые фонды или доверительное управление

Стратегия определяет, как именно будут распределяться средства.

Каждая из стратегий имеет свои достоинства и недостатки. Одним инвесторам может быть ближе самостоятельное участие в торгах, другим — использование фондов или доверительного управления. Выбор всегда остаётся за клиентом и зависит от целей, горизонта и отношения к риску.

Как УК ПСБ помогает клиентам инвестировать

Одни клиенты предпочитают самостоятельно управлять акциями и другими инструментами, другие выбирают альтернативные решения. УК ПСБ предлагает оба подхода: можно инвестировать через паевые фонды или воспользоваться доверительным управлением.

Инвестирование через паевые фонды (ОПИФы и БПИФы)

Паевые инвестиционные фонды (ОПИФы) и биржевые фонды (БПИФы) позволяют приобрести долю в портфеле, который формируют профессиональные управляющие компании. В его составе могут быть акции, облигации и другие финансовые инструменты и их сочетания. Такой формат даёт доступ к диверсифицированному набору инструментов без необходимости анализировать каждую компанию отдельно.

Подать заявку на приобретение, обмен и погашение паёв ОПИФ под управлением ООО «УК ПРОМСВЯЗЬ» возможно в любое время в мобильном приложении или интернет-банке агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев ПАО «Банк ПСБ». Доходность фондов не гарантирована: стоимость паёв может как увеличиваться, так и уменьшаться в зависимости от рыночной ситуации и выбранной стратегии фонда.

Доверительное управление: инвестиции под контролем экспертов

Доверительное управление — это индивидуальный формат работы с капиталом. Клиент заключает договор, определяет стратегию и уровень риска, который для него приемлем. Минимальная сумма инвестиций в доверительное управление в УК ПСБ составляет от 10 млн рублей. Управляющая компания действует в рамках выбранных условий: формирует портфель, совершает сделки с ценными бумагами и предоставляет прозрачную отчётность.

УК ПСБ сочетает профессионализм управляющих, многолетний опыт и широкий набор инвестиционных решений — от традиционных паевых фондов до специализированных продуктов. Среди них есть и паевые фонды, ориентированные на получение дивидендного и купонного дохода*:

Они предоставляют возможность инвестирования в диверсифицированный портфель с потенциалом получения дивидендных выплат. Размер и факт их начисления не являются гарантированными и зависят от результатов деятельности фонда.