Надбавка:
Надбавка, на которую увеличивается расчетная стоимость инвестиционного пая при подаче заявки на приобретение инвестиционных паев управляющей компании или агенту составляет 1,5 (Одна целая пять десятых) процента от расчетной стоимости инвестиционного пая. Надбавка составляет 0,5 (Ноль целых пять десятых) процента от расчетной стоимости инвестиционного пая в случае подачи управляющей компании заявки на приобретение инвестиционных паев физическим или юридическим лицом при сумме инвестирования 10 000 000 (десять миллионов) рублей и выше. Надбавка не взимается в случае подачи управляющей компании заявки на приобретение инвестиционных паев юридическим лицом, являющимся профессиональным участником рынка ценных бумаг в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг».
Скидка при погашении инвестиционных паев:
При подаче заявки на погашение инвестиционных паев фонда управляющей компании или агенту взимается скидка,
в зависимости от количества дней, прошедших со дня внесения в реестр владельцев инвестиционных паев приходной записи по зачислению данных инвестиционных паев на лицевой счет, с которого производится погашение данных инвестиционных паев, в размере:
0,0 % —в срок менее или равный 30 дням;
2,0% — в срок более 30 дней, но менее или равный 180 дням;
1,5% — в срок более 180 дней, но менее или равный 365 дням;
1,0% — в срок более 365 дней.
Скидка не взимается в случае подачи управляющей компании заявки на погашение инвестиционных паев юридическим лицом, являющимся профессиональным участником рынка ценных бумаг в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг».
Скидка не взимается в случае, если погашение инвестиционных паев осуществляется в срок менее или равный 30 (Тридцати) дням со дня внесения приходной записи по зачислению данных инвестиционных паев на лицевой счет, с которого производится погашение данных инвестиционных паев.
В случае если инвестиционные паи, в отношении которых подана заявка на погашение, были получены в результате обмена инвестиционных паев другого паевого инвестиционного фонда, в том числе если до момента получения инвестиционных паев фонда было совершено несколько операций обмена между иными паевыми инвестиционными фондами, срок владения инвестиционными паями других паевых инвестиционных фондов засчитывается при расчете периода владения в целях применения скидки.
Вознаграждение участников управления имуществом фонда (ежедневно учитывается при расчете стоимости
пая):
3,20% от среднегодовой стоимости чистых активов составляет вознаграждение управляющей компании;
не более 0,29% (с учетом НДС) от среднегодовой стоимости чистых активов составляет вознаграждение остальным
участникам управления имуществом.
Комментарий управляющего
В июле индекс Мосбиржи резко снизился в первой половине июля и почти так же быстро отскакивал во второй, но всё же закрыл месяц в минусе на 5%. Примерно половина этого месячного снижения сложилась из отсечки дивидендов «Сбербанка» и других эмитентов. Реинвестирование дивидендов может поддержать рынок в августе. Однако коррекция цен на нефть, слабая отчётность эмитентов и опасения ухудшения геополитической ситуации остаются сдерживающими факторами. Дальнейшее восстановление рынка, вероятно, будет более плавным, чем июльский отскок индекса.
Нефтегазовый сектор
Был лучше рынка благодаря отскоку цен на нефть и газ. «Лукойл», «НОВАТЭК», «Роснефть» и «Татнефть» прибавили от 2% до 5%. «Газпром» продолжил дешеветь, снизившись на 8%. «Транснефть» объявила дивиденд за 2025 год в размере 204 рубля на акцию.
Телекоммуникации и ИТ
«Группа Позитив» отчиталась о росте выручки за 1П2026 на 41% год-к-году и сокращении чистого убытка с 5,0 до 1,4 млрд руб. Рост выручки «Яндекса» во II квартале 2026 года замедлился до 16% год-к-году, с 19% в I квартале, чистая прибыль выросла на 56%.
Финансовый сектор
«Сбербанк» увеличил прибыль по МСФО за II квартал 2026 года на 21% от прошлогоднего уровня, ускорившись с 17% год-к-году в I квартале. «ВТБ» отчитался о снижении прибыли за II квартал 2026 года на 34% год-к-году. Прибыль «ДОМ.РФ» за 1П2026 выросла на 46%, по-прежнему далеко опережая динамику остальных эмитентов финансового сектора. Высокими темпами продолжил расти оборот «Московской Биржи»: на 40% год-к-году за июль, после 57% в июне и 41% в мае 2026 года.