Надбавка:
Надбавка, на которую увеличивается расчетная стоимость инвестиционного пая при подаче заявки на приобретение инвестиционных паев управляющей компании или агенту не взимается.
Скидка при погашении инвестиционных паев:
При подаче заявки на погашение инвестиционных паев фонда управляющей компании или агенту взимается скидка,
в зависимости от количества дней, прошедших со дня внесения в реестр владельцев инвестиционных паев приходной записи по зачислению данных инвестиционных паев на лицевой счет, с которого производится погашение данных инвестиционных паев, в размере:
0,0 % —в срок менее или равный 30 дням;
2,0% — в срок более 30 дней, но менее или равный 180 дням;
1,5% — в срок более 180 дней, но менее или равный 365 дням;
1,0% — в срок более 365 дней.
Скидка не взимается в случае подачи управляющей компании заявки на погашение инвестиционных паев юридическим лицом, являющимся профессиональным участником рынка ценных бумаг в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг».
Скидка не взимается в случае, если погашение инвестиционных паев осуществляется в срок менее или равный 30 (Тридцати) дням со дня внесения приходной записи по зачислению данных инвестиционных паев на лицевой счет, с которого производится погашение данных инвестиционных паев.
В случае если инвестиционные паи, в отношении которых подана заявка на погашение, были получены в результате обмена инвестиционных паев другого паевого инвестиционного фонда, в том числе если до момента получения инвестиционных паев фонда было совершено несколько операций обмена между иными паевыми инвестиционными фондами, срок владения инвестиционными паями других паевых инвестиционных фондов засчитывается при расчете
Вознаграждение участников управления имуществом фонда (ежедневно учитывается при расчете стоимости
пая):
1,5% от среднегодовой стоимости чистых активов составляет вознаграждение управляющей компании;
не более 0,29% (с учетом НДС) от среднегодовой стоимости чистых активов составляет вознаграждение остальным
участникам управления имуществом.
Комментарий управляющего
Облигации федерального займа (ОФЗ)
Опережающую динамику показали выпуски со сроком погашения 2-4 года. Банк России снизил ключевую ставку с 15,0% до 14,5% годовых, сохранив сигнал о её дальнейшем снижении. При этом ЦБ РФ отметили повышенные риски роста бюджетных расходов и внешней неопределённости.
Министерство финансов РФ разместило ОФЗ на 817,5 млрд рублей. Премии к доходностям вторичного рынка остались минимальными. План привлечений на II квартал 2026 года выполнен на 55%, что может позволить смягчить давление первичного предложения на рынок в мае-июне 2026 года.
Корпоративные облигации
Сокращение первичного предложения и снижение депозитных ставок поддержали спрос на торгуемые корпоративные облигации. Объём новых размещений сократился в полтора раза по сравнению с мартом и на 11% против апреля 2025 года — до 797 млрд рублей. Почти половину первичного предложения составили выпуски с плавающим купоном. Кредитные спреды отыграли значительную часть мартовского расширения и приблизились к нижней границе годовых диапазонов.