Надбавка:
Надбавка, на которую увеличивается расчетная стоимость инвестиционного пая при подаче заявки на приобретение инвестиционных паев управляющей компании или агенту составляет 1,5 (Одна целая пять десятых) процента от расчетной стоимости инвестиционного пая. Надбавка составляет 0,5 (Ноль целых пять десятых) процента от расчетной стоимости инвестиционного пая в случае подачи управляющей компании заявки на приобретение инвестиционных паев физическим или юридическим лицом при сумме инвестирования 10 000 000 (десять миллионов) рублей и выше. Надбавка не взимается в случае подачи управляющей компании заявки на приобретение инвестиционных паев юридическим лицом, являющимся профессиональным участником рынка ценных бумаг в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг».
Скидка при погашении инвестиционных паев:
При подаче заявки на погашение инвестиционных паев фонда управляющей компании или агенту взимается скидка, в зависимости от количества дней, прошедших со дня внесения в реестр владельцев инвестиционных паев приходной записи по зачислению данных инвестиционных паев на лицевой счет, с которого производится погашение данных инвестиционных паев, в размере:
0,0 % —в срок менее или равный 30 дням;
2,0% — в срок более 30 дней, но менее или равный 180 дням;
1,5% — в срок более 180 дней, но менее или равный 365 дням;
1,0% — в срок более 365 дней.
Скидка не взимается в случае подачи управляющей компании заявки на погашение инвестиционных паев юридическим лицом, являющимся профессиональным участником рынка ценных бумаг в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг».
Скидка не взимается в случае, если погашение инвестиционных паев осуществляется в срок менее или равный 30 (Тридцати) дням со дня внесения приходной записи по зачислению данных инвестиционных паев на лицевой счет, с которого производится погашение данных инвестиционных паев.
В случае если инвестиционные паи, в отношении которых подана заявка на погашение, были получены в результате обмена инвестиционных паев другого паевого инвестиционного фонда, в том числе если до момента получения инвестиционных паев фонда было совершено несколько операций обмена между иными паевыми инвестиционными фондами, срок владения инвестиционными паями других паевых инвестиционных фондов засчитывается при расчете периода владения в целях применения скидки.
Вознаграждение участников управления имуществом фонда (ежедневно учитывается при расчете стоимости пая):
3,75% от среднегодовой стоимости чистых активов составляет вознаграждение управляющей компании;
не более 0,29% (с учетом НДС) от среднегодовой стоимости чистых активов составляет вознаграждение остальным
участникам управления имуществом.
Комментарий управляющего
В октябре индекс Мосбиржи испытывал давлением в связи с консервативным решением Банка России, слабости сырьевых рынков и новых внешних ограничений. Замедление экономики чаще проявлялось в финансовых результатах эмитентов.
Объявленные санкции в отношении двух крупнейших российских нефтяных компаний («Роснефть» и «ЛУКОЙЛ») также сказались на настроениях инвесторов.
В последние недели месяца значимых триггеров для роста рынка акций не наблюдалось. Отчётности компаний продолжают демонстрировать влияние высокой процентной ставки на экономику. Рынок акций, являясь опережающим индикатором экономических настроений, пока не может подняться до уровня начала года, что указывает на снижение экономической активности.
Тем не менее, можно отметить два сектора — финансовый и розничной торговли, — которые, хотя и оказались под влиянием макроэкономики, показывают динамику лучше рынка. Отчасти это подтверждает отчётность компании «Озон», демонстрирующей сильные финансовые показатели за III квартал 2025 года.
Росстат опубликовал данные по инфляции за период с 28 октября по 5 ноября, подтвердив некоторое замедление: рост потребительских цен за этот период составил лишь 0,11%.
Данные Росстата могут стать позитивным сигналом, который соответствует нашим ожиданиям по дальнейшему снижению ключевой ставки на заседании Банка России 19 декабря.
Весь год индекс Мосбиржи находится в диапазоне значений от 2600 до 3000, несмотря на это нахождение коридора мы считаем такое положение приемлемым для покупок российских акций, ориентируясь на среднесрочную перспективу. А также, что после некоторого временного лага и прояснения ситуации с динамикой инфляции ближе к концу года Банк России может продолжить тенденцию смягчения денежно-кредитной политики, оказывая поддержку экономике.