Что такое акции: виды, преимущества и как заработать на акциях
Содержание статьи
- Акции: полное руководство для начинающих инвесторов
- Что такое акция простыми словами
- Зачем компании выпускают акции
- Что получает инвестор
- Какие бывают акции
- Как заработать на акциях
- Риски инвестирования в акции
- Советы для начинающих инвесторов
- Как начать инвестировать в акции
- Советы новичку
- Заключение
Акции: полное руководство для начинающих инвесторов
По данным Центробанка, к первому кварталу 2024 года около 31,1 млн россиян вкладывали деньги в ценные бумаги. Это 41% экономически активного населения страны. На брокерских счетах граждане в первом квартале 2024 года держали 9,9 трлн рублей, а средний инвестиционный портфель составлял 2 млн рублей. Почему многие выбирают акции, а не просто открывают банковские вклады? Давайте разберемся, что такое акции, какими они бывают и как на них можно заработать.
Что такое акция простыми словами
Акция — это часть компании, оформленная как ценная бумага. Покупая акцию, вы становитесь совладельцем бизнеса. Можно представить компанию как пиццу, разделенную на множество кусочков. Каждый кусочек — это акция, дающая право на часть компании.
Если говорить юридическим языком, акция — это ценная бумага, которая дает владельцу право:
- получать часть прибыли компании (дивиденды);
- участвовать в управлении (голосовать на собраниях);
- претендовать на часть имущества при закрытии компании.
Когда бизнесу нужны деньги на развитие, он может выпустить акции вместо того, чтобы брать кредит в банке. Компания как бы делит себя на части и продает эти части инвесторам. Этот процесс называется эмиссией. Первый выход компании на биржу называется IPO (первичное публичное размещение).
Зачем компании выпускают акции
Для бизнеса выпуск акций — это способ привлечь деньги без долгов. Компания получает средства на развитие, открытие новых производств, покупку оборудования или расширение сети. Выход на биржу также повышает престиж компании и улучшает её имидж.
Что получает инвестор
Покупая акции, инвестор получает:
- право стать собственником части бизнеса;
- возможность влиять на решения компании через голосование;
- шанс получать часть прибыли в виде дивидендов;
- возможность заработать на росте стоимости акций.
Объем прав зависит от количества акций у инвестора:
- 1% дает право запрашивать список всех акционеров;
- 2% позволяет предлагать кандидатов в совет директоров;
- 10% дает возможность требовать проведения аудита компании;
- 25% плюс одна акция позволяет блокировать важные решения;
- 50% плюс одна акция (контрольный пакет) дает право принимать большинство решений.
Какие бывают акции
Обыкновенные акции
Это самый распространенный тип. Они дают владельцу:
- право голоса на собраниях акционеров;
- возможность получать дивиденды, если компания решит их выплатить;
- право на часть имущества при закрытии компании (но после расчетов с кредиторами).
Важно понимать: выплата дивидендов по обыкновенным акциям не гарантирована. Если компания работает в убыток или решает вложить всю прибыль в развитие, вы можете ничего не получить.
По закону не менее 75% уставного капитала компании должны составлять обыкновенные акции. На бирже они обычно обозначаются без специальных букв — например, SBER для Сбербанка или GAZP для Газпрома.
На рынке обыкновенные акции делят на категории:
- «Голубые фишки» — акции крупнейших, стабильных компаний;
- акции второго эшелона — менее ликвидные, но потенциально более доходные;
- акции третьего эшелона — с низкой ликвидностью, высоким риском и возможной высокой доходностью.
Привилегированные акции
Привилегированные акции выпускает примерно четверть компаний на Московской бирже. В их обозначении обычно есть буква «P» — например, SBERP (привилегированные акции Сбера).
Особенности привилегированных акций:
- первоочередное право на получение дивидендов;
- фиксированный или минимальный размер выплат, указанный в уставе;
- обычно нет права голоса на собраниях;
- преимущество при распределении имущества в случае закрытия компании.
Если компания не выплачивает дивиденды по привилегированным акциям, их владельцы получают право голоса до тех пор, пока дивиденды не будут выплачены.
Среди привилегированных акций есть разные типы:
- кумулятивные: накапливают невыплаченные дивиденды;
- конвертируемые: можно обменять на обыкновенные акции;
- с особыми правами: с дополнительными возможностями, прописанными в уставе.
Как заработать на акциях
Долгосрочные инвестиции
Долгосрочное инвестирование — это покупка ценных бумаг на несколько лет. Вы выбираете компании с хорошими перспективами и держите их акции, не реагируя на краткосрочные колебания цены.
При таком подходе важно изучать:
- финансовую отчетность компании;
- конкурентные преимущества бизнеса;
- перспективы отрасли;
- качество управленческой команды.
Долгосрочные инвесторы обычно выбирают одну из стратегий:
- инвестиции в недооцененные компании с хорошими показателями;
- покупка акций роста — компаний с высоким потенциалом увеличения выручки.
Дивидендные инвестиции
Некоторые инвесторы больше заинтересованы в получении регулярного дохода через дивиденды. Они выбирают компании, которые стабильно делятся прибылью с акционерами.
При выборе ценных бумаг для дивидендного портфеля смотрят на:
- историю выплаты дивидендов;
- дивидендную доходность (отношение годовых дивидендов к цене акции);
- дивидендную политику компании.
Пример: если акция стоит 100 рублей, а за год выплачивает 8 рублей дивидендов, то дивидендная доходность составляет 8%.
Важно знать: после даты закрытия реестра для получения дивидендов цена акции обычно падает примерно на сумму дивиденда. Это называется дивидендным гэпом.
Краткосрочная торговля (трейдинг)
Трейдинг — это активная торговля акциями для заработка на краткосрочных колебаниях цен. Трейдеры могут держать акции от нескольких минут до нескольких дней.
Трейдеры используют две основные стратегии:
- покупка ценных бумаг в расчете на рост цены;
- короткая продажа — заработок на падении цены.
Пример: трейдер мог купить акции «Норильского никеля» после новости о временном закрытии рудника (что вызвало падение цены), а затем продать их через несколько дней, когда цена восстановилась.
Трейдинг требует глубокого понимания рынка, постоянного наблюдения за новостями и графиками, а также хорошего контроля эмоций. Это высокорисковый вид инвестирования, подходящий не всем.
Риски инвестирования в акции
Рыночные риски
Рыночные риски влияют на весь фондовый рынок в целом:
- экономические кризисы;
- изменение ключевой ставки;
- международные санкции;
- пандемии и другие глобальные проблемы;
- паника среди инвесторов.
От рыночного риска нельзя полностью защититься даже при тщательной диверсификации портфеля. Этот риск измеряют коэффициентом бета (β). Если у акции β = 1, она движется, как весь рынок. При β > 1 акция более волатильна (сильнее реагирует на изменения рынка). При β < 1 акция менее волатильна.
К рыночным рискам относится также риск ликвидности. Если вы купили акции небольшой компании, то потом можете столкнуться с трудностями при их продаже: на рынке может не быть желающих купить эти акции по хорошей цене.
Валютный риск возникает при покупке акций иностранных компаний. При ослаблении рубля стоимость ваших вложений в рублях растет, а при укреплении — снижается.
Корпоративные риски
Корпоративные риски связаны с деятельностью конкретной компании:
- финансовые проблемы и банкротство;
- снижение прибыли из-за конкуренции;
- ошибки управления;
- потеря ключевых клиентов;
- отмена дивидендов.
При банкротстве компании владельцы обыкновенных акций получают компенсацию в последнюю очередь — после расчетов с кредиторами и владельцами привилегированных акций. Часто они не получают ничего.
Советы для начинающих инвесторов
Диверсификация портфеля
«Не кладите все яйца в одну корзину» — важное правило для инвестора. Диверсификация помогает снизить риски и сделать доход более стабильным.
Практические рекомендации:
- распределяйте деньги между акциями 10-15 разных компаний;
- выбирайте компании из разных отраслей;
- добавляйте в портфель не только акции, но и облигации;
- сочетайте разные типы акций.
Например, вместо вложения всех денег в нефтяные компании, лучше распределить средства между нефтью, банками, телекоммуникациями, розницей и IT-сектором.
Анализ компаний перед покупкой акций
Перед покупкой стоит изучить финансовое состояние компании. Это поможет понять, насколько устойчив бизнес и каковы его перспективы роста. Такой подход называется фундаментальным анализом.
Важные показатели для анализа:
- выручка и темпы ее роста;
- чистая прибыль;
- долговая нагрузка;
- денежный поток;
- рентабельность бизнеса.
Финансовую информацию о компаниях можно найти в их отчетах на официальных сайтах. Многие брокеры также предоставляют доступ к основным показателям компаний прямо в своих приложениях.
Для сравнения компаний используют мультипликаторы. Самый известный — P/E (отношение рыночной стоимости компании к годовой прибыли). Он показывает, за сколько лет компания теоретически окупит свою цену при текущем уровне прибыли.
Пример: если P/E равен 10, то текущая цена акции в 10 раз выше годовой прибыли на акцию. Чем ниже P/E по сравнению со средним в отрасли, тем потенциально недооценена акция.
Другие важные мультипликаторы:
- P/S (цена к выручке);
- EV/EBITDA (стоимость бизнеса к прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации);
- P/B (цена к балансовой стоимости).
Некоторые инвесторы используют также технический анализ — изучение графиков цен для определения лучшего момента для покупки или продажи.
Долгосрочное планирование
Успешное инвестирование в акции требует терпения. Рынок может сильно колебаться в краткосрочной перспективе, но исторически растет на длинных промежутках времени.
Советы по долгосрочному планированию:
- определите свои финансовые цели и сроки;
- инвестируйте регулярно, не пытаясь угадать «дно» рынка;
- не паникуйте при временных снижениях;
- пересматривайте портфель раз в полгода-год.
Альтернатива прямой покупке ценных бумаг — инвестирование через паевые инвестиционные фонды (ПИФы). ПИФ объединяет деньги многих инвесторов и вкладывает их в диверсифицированный портфель ценных бумаг. Управляет портфелем профессиональная команда. ПИФы доступны даже с небольшими суммами.
Как начать инвестировать в акции
Управляющая компания — это профессиональный участник рынка ценных бумаг, который предоставляет услуги по доверительному управлению активами. УК ПРОМСВЯЗЬ — одна из крупнейших управляющих компаний на российском рынке, предлагающая широкий спектр инвестиционных решений.
При выборе управляющей компании обратите внимание на:
- право осуществлять деятельность по доверительному управлению (проверьте наличие лицензии ЦБ);
- размер активов под управлением;
- историю работы на рынке;
- доходность инвестиционных стратегий;
- качество клиентского сервиса и поддержки.
Выбор фонда и покупка паев
Чтобы начать инвестировать с УК ПРОМСВЯЗЬ:
Шаг 1. Выбрать фонд, например, ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Акции»
Внимательно изучите правила доверительного управления фондом перед приобретением инвестиционных паев в разделе Раскрытие информации.
Шаг 2. Подайте заявку на приобретение
Подайте заявку на приобретение паев любым удобным способом:
- Online в Личном кабинете на сайте УК ПСБ
- Лично в офисе УК ПСБ
- Через агента ПАО «Банк ПСБ» (Online в личном кабинете агента или в любом офисе агента)
Шаг 3. Оплата паев
Это можно сделать безналичным переводом по реквизитам фонда, которые размещены на странице каждого фонда на сайте УК ПРОМСВЯЗЬ. При следующих платежах укажите номер и дату первой заявки, так как новую заявку создавать не обязательно.
Шаг 4. Завершение покупки
Вы получите письмо о зачислении паев инвестиционного фонда на электронную почту, указанную в анкете зарегистрированного лица, в течение 3-х рабочих дней после формирования заявки и оплаты. К письму будут приложены сопровождающие документы. После этого купленные паи появятся в личном кабинете УК ПСБ.
Советы новичку
- Начните с четкой финансовой цели: создание резерва, накопление на пенсию или крупную покупку.
- Не спешите вкладывать крупные суммы: начните с малого, чтобы понять, как работает рынок.
- Читайте статьи и книги о финансовом рынке, проходите обучающие курсы.
- Помните: высокая потенциальная прибыль всегда сопряжена с большим риском.
- Не забывайте о диверсификации: распределяйте инвестиции по разным типам активов.
- К выбору управляющей компании подходите ответственно.
Заключение
Инвестиции в акции — это эффективный способ увеличения капитала, доступный каждому независимо от уровня дохода и образования. Для успеха важно понимать основы инвестирования и разработать стратегию.
Лучше начинать с небольших сумм, постепенно расширяя знания и опыт. Важно создать сбалансированный портфель, соответствующий вашим целям и срокам. Успешное инвестирование — это не спринт, а марафон, требующий терпения, дисциплины и постоянного обучения.
